粤高速A研究报告
研究员 : 皇甫晓晗,郑武 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2019-09-25
维持目标价,维持增持。2019年对于粤高速来说是艰难的一年,四重因素影响公司盈利,然而公司路产的长期价值与审慎再投资的优良治理不变,且高分红为股东提供了充足的安全边际。我们下调 2019...
研究员 : 万炜,高兴 机构: 中信建投证券股份有限公司 日期: 2019-09-11
受限行、分流等多重因素影响,控股路产上半年收入略有下滑
上半年公司营业收入略微有所下降,主要是公路运输收入同比下降3....
研究员 : 沈晓峰,林霞颖 机构: 华泰证券股份有限公司 日期: 2019-09-11
上半年,收入同比降低3.40%,盈利同比降低5.46%,业绩符合预期
8月28日,粤高速发布2019年中报:1)收入同...
研究员 : 闫海 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2019-04-03
新闻/公告。粤高速发布2018年年报,公司实现营业收入32.19亿元,较2017年调整后营业收入增长4.2%,实现归母净利润16.77亿元,较2017年调整后归母净利润增长11.07%,...
研究员 : 沈晓峰,林霞颖 机构: 华泰证券股份有限公司 日期: 2019-02-01
2018年,收入同比增长4.20%,盈利同比增长11.07%,业绩高于预期
1月31日,公司发布业绩快报:1)2018...
研究员 : 皇甫晓晗,郑武 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2019-01-07
本报告导读:
在区位与治理具有优势的前提下,高分红的公路股不仅可以减少再投资风险,也容易在熊市中使市场形成估值下限的一...
研究员 : 皇甫晓晗,郑武 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2018-12-12
本报告导读:分红比例不低于70%的粤高速,盈利屡超预期。长期而言,公路行业区位优势与公司治理是股东回报的源泉。
投资要...
研究员 : 苏宝亮 机构: 国金证券股份有限公司 日期: 2018-11-02
业绩简评
18年前三季度,公司实现营业收入23.83亿元/+5.47%;归母净利12.2亿元/-4.49%;扣非归母净...
研究员 : 沈晓峰,林霞颖 机构: 华泰证券股份有限公司 日期: 2018-11-01
3Q18,收入同比增长3.43%,盈利同比增长14.69%,业绩略高于预期
10月30日,公司发布2018年三季报:1...
研究员 : 陈晓 机构: 国联证券股份有限公司 日期: 2018-10-19
股息之王,攻守兼备
公司目前的股息率和分红率均为A股高速公路之首。当前股价对应17年分红的股息率约为6.6%,而当前A...
研究员 : 关鹏 机构: 广发证券股份有限公司 日期: 2018-09-12
2018年中报,公司营业收入同比增长6.64%至15.36亿元,营业利润同比增长21.9%至11.11亿元,归母净利润同比减少12.75%至7.79亿元。&nbs...
研究员 : 杜冲,皇甫晓晗,郑武 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2018-09-06
维持目标价9.64元,维持“增持”评级。根据中报情况,我们小幅上调2018-20年EPS至0.68/0.71/0.76元(原预测0.67/0.71/0.76元),对应股息率6.1%/6....
研究员 : 沈晓峰 机构: 华泰证券股份有限公司 日期: 2018-08-29
1H18,收入同比增长6.64%,盈利同比降低12.75%,扣非业绩符合预期 8月27日,粤高速发布2018年中报:1)营业收入同比增长6.64%至15.36亿元,归母净利润同比降低12...
研究员 : 沈晓峰 机构: 华泰证券股份有限公司 日期: 2018-05-24
高股息防御型标的,首次覆盖给予“增持”评级
公司的高派息政策具有较强吸引力,2018-2020年度承诺分红率为70%,...
研究员 : 郑武 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2018-05-14
本报告导读:
2017年的高股息即将兑现,更重要的是粤高速的区位优势与优秀的治理持续贡献的长期价值。
